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海擇短評 Haize Comment：
生成式AI在旅遊各場景的應用，近期有些值得注意的更新。依照PitchBook的數據，自2022年以來，與生成式AI相關的旅遊投資項目，僅有2%屬於單純的行程規畫，這部分的投資相對溫和；約32%與內容行銷相關，亦即通過各種媒體內容留住受眾並銷售產品；最大宗的屬於補強客戶服務的解決方案，這部分涵蓋很廣，有很多是傳統項目加入部分生成式AI要素就算是AI旅遊公司。後兩種更容易得到VC青睞，當然是因為與變現能力相關。而從海擇資本的角度來看，相關或有潛力的應用場景，我們大體分為四類：
1. OTA的行程規劃+產品導購：ChatGPT 3.0自2022年11月30日推出以來，僅僅兩個季度，主要的OTA，如Expedia(NASDAQ: EXPE)、Kayak、Trip.com(NASDAQ: TCOM)、和TripAdvisor(NASDAQ: TRIP)等，除了專注於視訊版的Airbnb(NASDAQ: ABNB)，大體都已有相對完整的試用版行程規劃兼導購工具讓用戶使用，根據各公司的電話會議，不少已頗有成效。這也證明了，各OTA從財力、研發能量到產品庫SKU的完整性，都遠高於創業公司。創業公司在這個領域，還是必須找到OTA不能做、不願做、不方便做的切入點，其實這些機會還是有的。
2. 獨立式行程規劃+產品導購：經過半年的洗鍊，我們認為目前看來功能相對完整也完成融資的，大體有Tailbox(募資150萬美元)、Layla(募資330萬美元)、MindTrip(募資700萬美元)三家。Tailbox更著重於主題更豐富，理論上產品數也更廣的當地玩樂，特別是有時間限定的last minute體驗，但這部分要做得完整應該很費人力；Layla在用戶進行行程規劃時，能提供的可變項相當完整，推測對各類資訊的標籤化做得很徹底，但導購的動線並不簡易，很有優化空間；我們此前在海擇觀點也談過有12位聯合創始人的神奇公司MindTrip，目前他們並未釋出新版更新，就不再贅述。
3. 以支援客戶服務變現：雖然生成式AI能為行程規劃與旅行產品導購帶來質變，但在支援客戶服務的層面，可能更容易變現。比如swifty將行程規劃結合商旅應有的各式權限與單據核銷，看起來它同時可以自營商旅及賦能商旅公司。此外，住宿類的新創公司也如過江之鯽，Hi Jiffy、Observe AI、Aiello都有部分生成式AI要素。
4. 巨頭潛力無窮：我們此前也談過，客制化的資訊需要用個人資訊訓練模型，目前看來，Google(NASDAQ: GOOG)與微軟(NASDAQ: MSFT)都有能力使用用戶的專有數據，產出具有"個人助理"特色的專屬規劃，雖然目前沒有產品化，一旦開發完成(我們相信也必定會開發)，要在與OTA巨頭的競爭中脫穎而出並不難，這部分Google的Bard與微軟的BingGPT確實有很好的機會。
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Recent updates in generative AI applications across various tourism scenarios show interesting trends. According to PitchBook, since 2022, only 2% of travel investments related to generative AI were solely for travel planning, indicating moderate investment in this area. About 32% of the investments were related to content marketing, i.e., using various media contents to engage audiences and sell products. The majority of investments were in customer support, a broad category that includes traditional projects enhanced with generative AI elements, considered AI travel companies. These latter two categories are more favored by venture capitalists, obviously due to their potential for monetization. From the perspective of Haize Capital, potential applications in this field can be broadly categorized into four types.
1. Travel Planning and Product Sale of OTA: Since the launch of ChatGPT 3.0 on November 30, 2022, within just two quarters, major OTAs such as Expedia (NASDAQ: EXPE), Kayak, Trip.com (NASDAQ: TCOM), and TripAdvisor (NASDAQ: TRIP) have developed relatively complete trial versions of itinerary planning and guidance tools for users, excluding Airbnb (NASDAQ: ABNB), which focuses on video versions. According to company conference calls, many of these tools have been quite effective. This demonstrates that OTAs, with their financial resources, R&D capabilities, and extensive product catalogs, have significant advantages over startup companies. For startups in this field, finding niches that OTAs are unable or unwilling to address remains a viable opportunity.
2. Independent Itinerary Planning and Product Sale: After six months of refinement, we believe that the most functionally complete and financed platforms are Tailbox (raised $1.5 million), Layla (raised $3.3 million), and MindTrip (raised $7 million). Tailbox focuses on a richer variety of local activities, including time-sensitive last-minute experiences, though this aspect seems labor-intensive to perfect. Layla offers comprehensive options during itinerary planning, however, its sale process is not straightforward and could be optimized. Previously discussed in Haize Comment, the unique company MindTrip, with 12 co-founders, has not released new updates recently, so we will not elaborate further.
3. Supporting Customer Service for Monetization: While generative AI can revolutionize itinerary planning and travel product guidance, it may more readily monetize in supporting customer service. For instance, Swifty integrates itinerary planning with necessary business travel functions, appearing to be able to operate its own business travel service while empowering other business travel companies. Additionally, there is a surge of new startups in the accommodation sector incorporating elements of generative AI, such as Hi Jiffy, Observe AI, and Aiello.
4. Potential of Tech Giants: As previously discussed, personalized information requires training models with personal data. Currently, Google (NASDAQ: GOOG) and Microsoft (NASDAQ: MSFT) have the capability to use proprietary user data to create personalized plans with a "personal assistant" feature. Although not yet commercialized, once developed (and we believe it inevitably will be), it won't be difficult for them to stand out in competition with OTA giants. In this regard, Google's Bard and Microsoft's BingGPT indeed have great potential.
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생성식 인공지능 응용이 각종 여행 장면에서의 업데이트되는 것은 흥미로운 추세를 보인다. PitchBook에 따르면 2022년 이후 생성식 인공지능과 관련된 여행 투자 중 2% 만이 여행 계획으로 이는 해당 분야의 투자 규모가 크지 않다는 것을 보여준다. 약 32% 의 투자는 콘텐츠 마케팅과 관련이 있다. 즉, 다양한 미디어 콘텐츠로 고객을 유치하고 제품을 판매하는 것이다. 대부분의 투자는 고객 서비스 분야에 있다. 이것은 광범위한 범주이다. 전통적인 프로젝트에 생성식 인공지능을 추가하는 요소를 포함하면 인공지능 여행 회사로 여겨진다. 뒤의 두 가지 유형이 벤처 투자자들에게 더 각광받는 것은 분명히 그들이 더욱 화폐화 잠재력을 가지고 있기 때문이다. 하이저 캐피털의 관점에서 볼 때, 이 분야와 관련되거나 잠재력이 있는 응용 장면은 크게 네 가지 유형으로 나눌 수 있다.
1. 온라인 여행사의 여행 상품 계획 및 상품 판매: 2022년 11월 30일에 ChatGPT 3.0이 출시된 이래 단 두 분기 만에 Expedia(NASDAQ: EXPE), Kayak, Trip.com(NASDAQ: TCOM) 및 TripAdvisor(NASDAQ: TRIP) 등 주요 온라인 여행사는 사용자를 위해 비교적 완전한 스케줄 계획과 여행 가이드 버전을 개발했다. 회사의 전화 회의에 따르면 이러한 도구의 대부분은 매우 효과적이다. 이는 스타트업에 비해 재력, 연구개발 능력, 광범위한 제품 목록을 가진 온라인 여행사가 뚜렷한 우위를 점하고 있음을 보여준다. 이 분야의 스타트업들에게 온라인 여행사가 해결할 수 없거나 원하지 않는 제품 시장을 찾는 것은 여전히 실행 가능한 기회이다.
2. 독립적인 여행 일정 계획 및 상품 판매: 6개월의 보완을 거쳐 우리는 기능이 가장 완벽하고 융자가 가장 많은 플랫폼이 Tailbox(150만달러 융자), Layla(330만달러 융자), MindTrip(700만달러 융자)이라고 생각한다. Tailbox는 시간 제한이 있는 'last minute'체험을 포함하여 더 풍부한 현지 활동에 집중한다. 비록 이 방면에서 많은 인력이 있어야 완벽을 이룰 수 있을 것 같다. Layla는 여행 계획에 대한 포괄적인 옵션을 제공하지만 페이지의 판매 프로세스는 간단하지 않으며 최적화되어야 한다. 앞서 하이저 논평에서 12명의 공동 창업자로 구성된 독특한 회사 마인드트립을 논의한 바 있다. 이은 최근 새로운 업데이트를 발표하지 않았기 때문에 더 자세히 설명하지 않겠다.
3. 고객 서비스 통화화 지원: 비록 생성식 인공지능은 여행 계획과 관광 상품 지도를 완전히 바꿀 수 있지만, 그것은 고객 서비스 지원에서 통화화를 더욱 쉽게 실현할 수 있다. 예를 들어, Swifty는 여행 계획을 필요한 비즈니스 여행 기능과 통합하여 다른 비즈니스 여행 회사에 권한을 부여하는 동시에 자체 비즈니스 여행 서비스를 운영할 수 있는 것 같다. 또한 숙박 분야에서도 Hi Jiffy, Observe AI, Aiello와 같은 생성식 인공지능 요소를 융합한 스타트업이 대거 생겨났다.
4. 과학기술거두의 잠재력: 앞에서 말한바와 같이 개성화정보는 개인데터훈련모형을 사용해야 한다. 현재 Google(NASDAQ: GOOG)과 Microsoft(NASDAQ: MSFT)는 '개인 비서' 기능이 있는 개인 여행 프로그램을 만들기 위해 독점 사용자 데이터를 사용할 수 있다. 아직 상용화되지는 않았지만 일단 개발되면(우리는 이것이 필연적이라고 믿는다.) OTA 대기업들과의 경쟁에서 두각을 나타내기 어렵지 않을 것이다. 이 방면에서 구글의 Bard와 마이크로소프트의 BingGPT는 확실히 큰 잠재력을 가지고 있다.
文章鏈接 Hyperlink：https://www.oliverwyman.com/our-expertise/insights/2023/oct/generative-ai-leisure-traveler-trends.html
資料來源 Resource：OliverWyman
標籤 Label： Generative AI Tourism Investment ChatGPT